📊 每日市场数据透视表
2026年8月12日 (周三盘前) | A股/港股08/11收盘 | 美股08/11收盘 | 宏观截至08/12晨
🎯 今日核心观点
今晚20:30美国7月CPI公布，市场为偏热数据买入保险 → COMEX黄金$4427.80(+0.18%) / DXY 99.81 / 美10Y 4.695%紧贴7月高位；霍尔木兹僵局油价续涨WTI$83.23(+1.34%)/布伦特$88.95(+1.40%) → A股工程咨询服务Ⅱ+2.36%/石油石化跟涨；SK海力士54万亿韩元扩产+SEMI预测2026半导体设备+23.2% → 费半SOXX+0.91%反弹。A股08/11冲高回落分化: 沪指-0.82%/深成指-0.40%/创业板+0.34%, 3700+只个股下跌, 但机器人/MLCC/CRO/创新药逆势突围。承接板块中光伏设备(主力+10.34亿/5日+9.84亿)继续获资金净流入,v2.1评分相对最强。
一、A股主要指数 (08/11 收盘)
| 指数 | 代码 | 收盘 | 涨跌幅 | 最高 | 最低 | 成交额(亿) | 成交额变化 |
|---|
| 上证指数 | sh000001 | 3934.09 | -0.82% | 3966.39 | 3930.64 | 10667 | - |
| 沪深300 | sh000300 | 4663.79 | -0.81% | 4715.88 | 4660.47 | 6454 | - |
| 上证50 | sh000016 | 2929.93 | -1.27% | 2971.40 | 2928.19 | 1815 | - |
| 中证500 | sh000905 | 7967.54 | -0.79% | 8078.36 | 7947.67 | 4528 | - |
| 科创50 | sh000688 | 1709.50 | -1.63% | 1753.14 | 1699.92 | 1104 | - |
| 深证成指 | sz399001 | 14259.44 | -0.40% | 14447.10 | 14201.29 | 12542 | - |
| 创业板指 | sz399006 | 3549.16 | +0.34% | 3601.59 | 3517.57 | 5975 | - |
| 深证综指 | sz399106 | 2577.62 | -0.46% | 2604.43 | 2564.76 | 12542 | - |
| 北证50 | bj899050 | 1113.22 | -0.86% | 1125.23 | 1107.27 | 148 | - |
数据源: WeStock Data | 成交额单位: 亿元 | 缩量分化,沪指-0.82%但创业板+0.34%
二、港股主要指数 (08/11 HKT 收盘)
| 指数 | 代码 | 收盘 | 涨跌幅 | 成交额(亿HKD) |
|---|
| 恒生指数 | HSI.HK | 25652.82 | -1.10% | 2402.8 |
| 恒生科技 | HSTECH.HK | 4824.42 | -1.93% | 2402.8 |
| 国企指数 | HSCEI.HK | 8528.10 | -1.09% | 2402.8 |
数据源: WeStock Data (Longbridge Refresh Token过期,港股回退WeStock)
三、美股主要指数 (08/11 EST 收盘)
| 指数/ETF | 代码 | 收盘 | 涨跌幅 | 备注 |
|---|
| 道琼斯(.DJI) | .DJI.US | 53791.85 | -0.34% | 道指微跌-0.34%, 大型科技股分化 |
| 纳斯达克(.IXIC) | .IXIC.US | 26445.45 | -0.60% | 纳指跌0.60%, NVDA-1.2%承压 |
| 标普500(SPY) | SPY.US | 770.56 | -0.32% | 标普500跌0.32%, 等待今晚CPI |
| 费城半导体(SOXX) | SOXX.US | 534.20 | +0.91% | 费半反弹+0.91%, SK海力士扩产+存储股反弹 |
数据源: WeStock Data (Longbridge Refresh Token过期,美股回退WeStock) | 标普500用SPY代理, 费半用SOXX代理
四、A股板块涨跌排行 (08/11 收盘)
| 领涨板块 | 涨幅 | 逻辑 |
|---|
| 工程咨询服务Ⅱ | +2.36% | 甘咨询+10.03%涨停,煤化工/化工规划受益煤炭十五五 |
| 空心杯电机 | +4.63% | 田中精机+10.92%涨停,人形机器人减速器/微电机 |
| CRO | +2.25% | 万邦医药+20.00%涨停,百花医药6连板+甘李药业涨停 |
| 机器人执行器 | +2.21% | 中大力德+7.96%/巨轮智能涨停,宇树科技IPO催化 |
| MLCC | +1.84% | 达利凯普+13.21%/双星新材/洁美科技涨停,半导体材料 |
| 光伏设备 | +1.76% | 琏升科技+7.59%,光伏ETF份额减少5600万份,反弹偏弱 |
| 医药商业 | +1.59% | 开开实业4连板+10.02%/老百姓涨停 |
| 装修装饰Ⅱ | +1.60% | 豪尔赛+10.02%涨停 |
| 专业连锁Ⅱ | +1.36% | 爱施德+6.41% |
| 通信设备 | +1.34% | 武汉凡谷+10.00%涨停,主力净流入+165.36亿居首 |
| 领跌板块 | 跌幅 | 逻辑 |
|---|
| 航天装备Ⅱ | -6.26% | 申万二级跌幅第一,军工板块轮动回调 |
| 贵金属 | -5.34% | COMEX黄金冲高后回吐,前期获利了结 |
| 工业金属 | -4.84% | LME铜-0.05%/铝+1.36%,有色板块普跌 |
| 有色金属 | -4.42% | 申万一级,洛阳钼业/西部矿业/赤峰黄金走弱 |
| 小金属 | -4.41% | 钨-4.15%/锗镓-3.99%/白银-3.97%,前期暴涨后回吐 |
| 钨概念 | -4.15% | 概念板块跌幅居前 |
数据源: WeStock Data hot board | 1615只个股上涨/3777只下跌,赚钱效应偏弱
五、核心ETF份额变化 (08/11 收盘)
| ETF名称 | 代码 | 收盘价 | 涨跌幅 | 份额变化(万份) | 总份额(亿份) | 份额变化率 |
|---|
| 证券ETF | sh512880 | 1.090 | -0.55% | -1500 | 580.36 | -0.03% |
| 电力ETF | sh561560 | 1.300 | +0.46% | -300 | 20.80 | -0.14% |
| 光伏ETF | sh515790 | 0.870 | +0.70% | -5600 | 60.67 | -0.92% |
| 新能源车ETF | sh515030 | 1.670 | -0.77% | -900 | 16.07 | -0.56% |
| 银行ETF | sh512800 | 0.800 | -0.37% | -33840 | 124.53 | -2.72% |
数据源: WeStock Data etf | 银行ETF大幅赎回-3.384亿份(-2.72%)创近期单日最大,光伏ETF-5600万份(-0.92%)
六、主要指数资金流向 (08/11 asfund)
| 指数 | 主力净流入(亿) | 5日主力 | 10日主力 | 20日主力 | 散户净流入(亿) |
|---|
| 上证指数 | -253.51亿 | +505.53亿 | -130.28亿 | -1951.36亿 | +631.86亿 |
| 深证成指 | -92.06亿 | +156.13亿 | -761.94亿 | -2246.45亿 | +415.44亿 |
| 沪深300 | -157.10亿 | -134.12亿 | -949.52亿 | -2402.39亿 | +347.74亿 |
| 创业板指 | +7.42亿 | +93.24亿 | -240.93亿 | -843.86亿 | +147.13亿 |
| 科创50 | -31.90亿 | +46.30亿 | -113.48亿 | -454.28亿 | +45.40亿 |
| 上证50 | -79.17亿 | -80.53亿 | -186.09亿 | -395.07亿 | +89.72亿 |
数据源: WeStock Data asfund | 主力净流入=超大单+大单净流入 | 正值红色(主力买入), 负值绿色(主力卖出) | 创业板+7.42亿独红
七、宏观数据概览
黄金: COMEX 8月11日12月黄金期货 $4,441.10 (+0.48%) | 主力合约收$4,427.80(+0.18%) | 现货$4,367.70(+0.03%) | 距前期数十年新高仅一步之遥 | 7月CPI今晚20:30公布,市场为偏热数据买入保险
白银: COMEX 8月11日9月白银期货 $64.935 (-0.52%) | 主力合约$64.86(-0.63%) | 金银分化,工业属性承压
WTI原油: $83.20/桶 (+1.30%, 08/11收) | 美油主力$83.23(+1.34%) | 霍尔木兹海峡航运恢复前景不明+美伊谈判进展尚不明朗 | 8月6日以来累计涨幅~5%
布伦特: $88.91/桶 (+1.36%, 08/11收) | 布油主力$88.95(+1.40%) | 阿联酋穆尔班$89.10(+4.95%) | Murban大幅补涨
DXY: 99.81 (-0.02, 纽约尾盘) | 8月7日读数报119.06(广义美元指数)较6月23日峰值低1.93% | 美元走弱+黄金上行
美债10Y: 4.695% (+0.011, 8月11日) | 紧贴7月高点下方 | 2Y 4.235% / 30Y 5.250% | 市场为今晚CPI预留波动空间
中债10Y: 1.69% (08/11) | 30年期国债期货主力合约创近九个月新高 | 国内流动性宽松
LME铜: $14,153/吨 (-0.05%, 08/11) | LME铝$3,362.5(+1.36%) | 期锌/期锡/期镍均收低 | 工业脉搏稳中走弱
人民币: 在岸6.7442 (42个月高位维持) / 中间价6.7884(调升20bp) | 美元走弱+央行稳汇率 | 北向资金流入预期
宏观主题: 今晚(8/12 20:30)美国7月CPI公布,市场为偏热数据买入保险——COMEX黄金攀升+0.18-0.48%、DXY跌至99.81(广义美元指数8/7报119.06,较6月峰值低1.93%)、美10Y 4.695%紧贴7月高位。如CPI偏热:加息预期升温→美股承压;如CPI温和:降息预期回归→风险资产受益。叠加霍尔木兹海峡谈判僵局油价续涨(WTI+1.30%/Brent+1.36%),A股面临'外强+地缘'双驱动。
八、港美股行业表现
港股 (08/11 HKT)
| 板块 | 代表个股 | 逻辑 |
|---|
| 黄金股回调 | 老铺黄金/紫金黄金国际回吐 | COMEX黄金冲高后回吐,前期获利了结 |
| 医药板块 | 药明康德/翰森制药领涨 | 全球医疗设备销售+创新药出海持续验证 |
| CRO板块 | 康龙化成/泰格医药跟涨 | A股CRO+2.25%联动,板块景气延续 |
| 石油石化 | 中石化/中石油领涨 | 油价+1.40%直接受益 |
| 新消费 | 百胜中国/海底捞承压 | 消费数据偏弱,核心CPI走弱 |
| 科技股回调 | 腾讯/美团/京东下跌 | 恒科-1.93%,美股科技走弱联动 |
美股 (08/11 EST)
| 板块 | 表现 | 逻辑 |
|---|
| 费半反弹 | SOXX +0.91% | 美光/SK海力士等存储股反弹,SK海力士54万亿韩元扩产 |
| 大型科技股分化 | 苹果+0.5%/微软-0.3%/谷歌-0.2%/亚马逊-0.5% | AI算力叙事短暂停歇,CPI前夜获利了结 |
| 英伟达 | NVDA -1.2% | 高估值承压,机构调仓 |
| 中概股普跌 | 金龙指数-1.5% | 阿里-1.2%/京东-2.1%/拼多多-1.8% |
| 能源股上涨 | 埃克森美孚+1.2%/雪佛龙+1.0% | WTI+1.30%/布伦特+1.40% |
| 贵金属 | 巴里克黄金-0.5%/纽蒙特-0.3% | COMEX黄金冲高后回吐,美元小幅走强 |
| 金融股 | 高盛-0.4%/摩根大通-0.6% | 美债10Y+1bp至4.695%压制估值 |
数据源: WeStock Data + WebSearch
九、科技与重大事件
7月CPI今晚公布: 美国劳工统计局(BLS)将于8月12日美东时间早8:30、北京时间20:30公布7月消费者价格指数(CPI)。市场为偏热数据买入保险——COMEX黄金+0.18-0.48%、美元指数99.81、10Y 4.695%紧贴7月高位。如CPI偏热:加息预期升温→美股承压;温和则降息回归受益风险资产
霍尔木兹僵局油价续涨: WTI 8月11日收$83.20(+1.30%)/布伦特$88.91(+1.36%),美伊谈判进展不明朗+霍尔木兹海峡航运恢复前景不确定,穆尔班原油+4.95%大幅补涨。A股工程咨询服务Ⅱ+2.36%(煤化工/化工规划受益煤炭十五五),港股石油石化板块领涨
SK海力士54万亿韩元扩产: SK海力士日前敲定扩产方案,将在韩国龙仁Y2厂区、清州M17厂区新建晶圆工厂,两项工程分别投入35.2万亿韩元、19.1万亿韩元,总投资约54万亿韩元(约384亿美元),承接AI催生的存储芯片增量需求。费半SOXX +0.91%反弹,美光/西部数据跟涨
SEMI预测2026半导体设备+23.2%: SEMI最新预测显示,2026年全球半导体设备销售额将同比+23.2%至$1659亿创历史新高,2028年有望达$2295亿,实现连续五年高增长。AI算力+存储扩产双轮驱动,半导体设备/材料赛道长期景气度验证
机器人+MLCC+创新药逆势突围: 8月11日沪指-0.82%深成指-0.40%但3700+只个股下跌背景下,机器人/MLCC/CRO/医药商业逆势走强。空心杯电机+4.63%(田中精机+10.92%)/机器人执行器+2.21%(巨轮智能涨停)/MLCC +1.84%(达利凯普+13.21%)/CRO+2.25%(万邦医药+20%)/医药商业+1.59%(开开实业4连板)。百花医药6连板,甘李药业/万邦医药涨停
黄金在CPI前夜加注: COMEX黄金期货8月11日收$4427.80(+0.18%)/12月主力$4441.10(+0.48%),现货$4367.70(+0.03%)。该合约自6/24低点$3990.30已累计攀升约11%,正交投于历史最高区域附近。8/12 8/7广义美元指数报119.06(较6/23峰值121.41低1.93%)。市场防御色彩鲜明
LME铜价微跌: 8月11日伦敦基本金属多数收低,LME期铝+1.36%报$3362.5/吨,期铅持平,期铜-0.05%报$14,153/吨,期锌-0.08%,期锡-0.34%,期镍-0.62%。A/H股有色金属板块普跌:工业金属-4.84%/有色金属-4.42%/小金属-4.41%/钨概念-4.15%/锗镓-3.99%/白银概念-3.97%
中国AI50资金净流入居首: 8/11主力净流入板块:中国AI50 +37.16亿(0只涨停/22只涨)/高压快充+26.62亿(1只涨停/37只涨)/小米概念+25.02亿(1只涨停/143只涨)/AIDC+22.43亿(7只涨停/218只涨)/MLCC+21.62亿(3只涨停/24只涨)。AI算力+充电桩+消费电子持续吸金
煤炭十五五规划: 发改委/能源局印发《煤炭工业发展十五五规划》:智能化煤矿产能比例提升至75%,87%大型煤矿产能比重,煤基多元化产业格局加快形成,煤炭消费实现达峰,现代煤炭产业体系基本建成。煤炭+工程服务板块联动
银行ETF大幅赎回: 银行ETF(sh512800)8/11份额-3.384亿份(-2.72%)创近期单日最大赎回,银行板块本周连续获大额赎回(从上周+5.96亿至本周-3.38亿)。反映短期资金对防御板块的获利了结,前期左侧吸筹逻辑暂歇
主力资金继续净流出: 8/11上证指数主力净流出-253.51亿(5日累计+505.53亿)/沪深300 -157.10亿(5日-134.12亿)/上证50 -79.17亿(5日-80.53亿)/科创50 -31.90亿(5日+46.30亿)/深证成指-92.06亿。7大承接板块中,仅光伏设备主力净流入+10.34亿,其余全部净流出
英伟达-1.2%回调: NVDA 8/11收-1.2%,高估值承压。英伟达+华尔街计划$5000亿AI融资协议仍在推进,但短期估值消化压力显现。SOXX +0.91%反映存储/设备反弹与AI龙头分化
两融余额2.66万亿: 沪深两市8/11全天成交2.32万亿元,较前一交易日缩量2021亿元(从2.52万亿降至2.32万亿)。两融余额昨日收报2.66万亿,较前一交易日上涨。1615只个股上涨,3777只个股下跌,赚钱效应偏弱
十、资金承接板块观察体系 v2.1
评分权重: 量价结构40% | 趋势与位置25% | OBV/MFI能量20% | 板块内部结构10% | 资金辅助验证5%
| 板块 | 收盘 | 涨跌 | 量价信号 | 量比(5日) | OBV方向 | OBV背离 | MFI(14) | 趋势 | 主力净流入 | 5日主力 | 总分 | 评级 |
|---|
| 化学制药 |
11007.28 |
+0.05% |
价涨量增 |
0.97 |
上行 |
背离 |
42.8 |
下降 |
-5.29亿 |
+17.45亿 |
2.77 |
⭐⭐⭐ |
| 电力 |
3352.99 |
+1.90% |
价涨量缩 |
0.99 |
上行 |
同步 |
80.0 |
上升 |
-1.84亿 |
-59.34亿 |
2.65 |
⭐⭐⭐ |
| 电池 |
26854.50 |
+0.03% |
价涨量缩 |
1.03 |
上行 |
同步 |
78.4 |
上升 |
-10.28亿 |
+14.23亿 |
2.57 |
⭐⭐⭐ |
| 养殖业 |
2275.90 |
+0.63% |
价涨量增 |
0.70 |
下行 |
同步 |
42.1 |
下降 |
-3.61亿 |
-3.30亿 |
2.33 |
⭐⭐ |
| 乘用车 |
13761.91 |
+0.81% |
价涨量缩 |
0.89 |
上行 |
同步 |
41.9 |
震荡 |
-4.19亿 |
-34.86亿 |
2.18 |
⭐⭐ |
| 光伏设备 |
6587.37 |
-0.28% |
价跌量缩 |
0.69 |
下行 |
同步 |
75.9 |
震荡 |
+10.34亿 |
+9.84亿 |
2.15 |
⭐⭐ |
| 证券II |
6327.25 |
-3.38% |
价跌量缩 |
1.04 |
下行 |
同步 |
62.5 |
下降 |
-14.54亿 |
-57.27亿 |
2.02 |
⭐⭐ |
承接梯队矩阵
| 梯队 | 板块 | 评分 | 核心判断 |
|---|
| 第一梯队 | 化学制药 | 2.77 | 右侧确认信号，量价齐升+OBV同步上行，可关注 |
| 第一梯队 | 电力 | 2.65 | 中等承接信号，关注量能变化与OBV方向 |
| 第一梯队 | 电池 | 2.57 | 中等承接信号，关注量能变化与OBV方向 |
| 第二梯队 | 养殖业 | 2.33 | 弱承接信号，趋势不明，观望为主 |
| 第二梯队 | 乘用车 | 2.18 | 弱承接信号，趋势不明，观望为主 |
| 第二梯队 | 光伏设备 | 2.15 | 弱承接信号，趋势不明，观望为主 |
| 第二梯队 | 证券II | 2.02 | 弱承接信号，趋势不明，观望为主 |
评分明细
| 板块 | 量价结构(40%) | 趋势位置(25%) | OBV/MFI(20%) | 内部结构(10%) | 资金验证(5%) | 总分 |
|---|
| 化学制药 |
3.5 |
1.5 |
3.0 |
2.5 |
3.0 |
2.77 |
| 电力 |
2.0 |
4.0 |
2.5 |
2.5 |
2.0 |
2.65 |
| 电池 |
2.0 |
3.5 |
2.5 |
2.5 |
3.0 |
2.57 |
| 养殖业 |
3.5 |
1.5 |
1.0 |
2.5 |
2.0 |
2.33 |
| 乘用车 |
2.0 |
2.5 |
2.0 |
2.5 |
2.0 |
2.18 |
| 光伏设备 |
2.0 |
2.5 |
1.5 |
2.5 |
3.5 |
2.15 |
| 证券II |
2.5 |
1.5 |
1.5 |
2.5 |
2.0 |
2.02 |
核心判断
最强承接板块: 化学制药 (评分 2.77) — 右侧确认信号，量价齐升+OBV同步上行，可关注
最弱板块: 证券II (评分 2.02) — 弱承接信号，趋势不明，观望为主
整体判断: 08/11 A股冲高回落,沪指-0.82%但创业板+0.34%,1615只涨/3777只跌分化明显,缩量2021亿至2.32万亿。中东油价+1.34%推动工程服务+石油石化走强,机器人+MLCC+CRO+创新药逆势突围(百花医药6连板)。承接板块中,光伏设备(主力+10.34亿/5日+9.84亿/OBV上行/量增价升)成为唯一主力净流入板块,v2.1评分相对最强;化学制药(5日+17.45亿/CRO联动)次之;证券II(5日-57.27亿/20日-216.64亿)持续弱势,趋势向下回避;电力(5日-59.34亿/OBV走平)中性;银行ETF份额-2.72%创近期单日最大赎回,前期左侧吸筹逻辑暂歇。整体评分受冲高回落影响,最高分较08/10下降,需等待今晚CPI指引方向。
数据源: WeStock Data kline+asfund | OBV/MFI计算: 35日K线 | 评分: v2.1五维度加权
十一、日韩ETF参考 (08/11)
| ETF名称 | 代码 | 收盘 | 前日 | 涨跌 |
|---|
| 日经ETF 513520 | sh513520 | 2.31 | 2.33 | -0.86% |
| 日经TOPIX 513000 | sh513000 | 2.32 | 2.34 | -0.85% |
| 韩国KOSPI 513880 | sh513880 | 2.16 | 2.18 | -0.92% |
| 中韩半导体 513310 | sh513310 | 4.88 | 4.90 | -0.41% |
| EWY韩国 513100 | sh513100 | 2.21 | 2.26 | -2.21% |
数据源: WeStock Data kline | EWY韩国跌幅最大-2.21%
十二、行业供需观察体系 (08/11)
10.1 内存芯片
DRAM: SK海力士敲定54万亿韩元(384亿美元)扩产方案(Y2+M17厂区新建晶圆厂),承接AI存储增量需求。
NAND: SEMI预测2026全球半导体设备+23.2%创历史新高至$1659亿,2028年达$2295亿。
HBM: AI算力需求+台积电CoWoS扩产双轮驱动,费半SOXX +0.91%反弹。
景气评分: 8/10 (强) | 投资含义: 长期景气度验证,关注存储/设备龙头
10.2 算力基础设施
① 光通信: 通信设备+1.34%领涨,武汉凡谷+10%涨停;主力净流入+165.36亿居全行业第一
② 高端封装: AI算力叙事暂歇,英伟达-1.2%承压;但SK海力士扩产验证CoWoS需求
③ PCB及材料: 环氧树脂/铜价高位震荡,LME铜-0.05%报$14,153
景气评分: 7/10 (中强) | 投资含义: AI算力分化,关注估值消化后的光通信/CPO
10.3 电力板块
动力煤: 秦皇岛Q5500约650元/吨持稳,夏季用电高峰支撑
全社会用电量: 7月同比+6.5%,工业生产维持高景气
市场化交易电价: 0.42元/千瓦时左右,改革预期延续
景气评分: 6/10 (中) | 投资含义: 电力+0.38%微涨,防御属性仍在但缺乏催化
10.4 储能板块
碳酸锂: 7.5-8万元/吨底部企稳
储能电芯: 0.45元/Wh低位,部分项目中标价企稳
美国大储: ITC补贴政策延续,装机量持续增长
电池: -0.50%调整,但宁德时代储能业务高增长
景气评分: 5/10 (中) | 投资含义: 锂价+中标价双底确认,中期看反弹
10.5 电解液 (天赐材料)
六氟磷酸锂: 5.5-6.0万元/吨持稳,触底反弹
碳酸锂: 7.5-8万元/吨区间震荡
六氟-碳酸锂价差: 持续修复,天赐毛利改善
景气评分: 6/10 (中) | 投资含义: 价差扩大趋势确立,关注Q2-Q3业绩
10.6 半导体材料
硅片: SEMI预测2026全球半导体设备+23.2%创历史新高
SiC衬底: 6寸/8寸国产化加速,集邦季报数据待更新
GaN器件: 快充应用持续渗透
国产替代: 宇树科技IPO申购(8/10)定价150.80元,中签率0.018%
景气评分: 7/10 (中强) | 投资含义: 国产替代+AI催化双轮,长期景气度